凭证好意思国证券走动委员会(SEC)败露，摩根士丹利递交了适度至2025年12月31日的第四季度握仓报告(13F)。举座来看，大摩Q4握仓变化呈现出“督察中枢科技干线、缩短指数化敞口、强化主动精选能力”的特征。
{jz:field.toptypename/}据统计，大摩第四季度握仓总市值为1.67万亿好意思元，上一季度总市值为1.65万亿好意思元，环比飞腾1.2%。该基金在第四季度的投资组合中新增了454只个股，增握了4007只个股，减握了3028只个股，清仓了415只个股。其中前十大握仓目的占总市值的22.15%。
前五大重仓股方面，科技巨头连接主导组合结构。(AAPL.US)升至第一位，大摩增握了约138万股。英伟达(NVDA.US)也曾位列第二，获取近78万股增握。微软(MSFT.US)由上季度的第一位掉至第三，但也获取了约98万股增握。谷歌A(GOOGL.US)位列第四，被减握了大略15万股，大摩握有约1.22亿股；但谷歌C(GOOG.US)被增握了113万股，大摩握有约7184万股，浮现其在保握举座敞口相识的同期，进行握股类别优化。亚马逊(AMZN.US)位列第五，被减握了约128万股。
在其他科技股中，leyu体育Meta(META.US)获取了约82万股增握，特斯拉(TSLA.US)被减握了36万股，AMD(AMD.US)被减握了502万股，Palantir(PLTR.US)被减握了103万股，博通(AVGO.US)被减握了近4.4万股。
举座来看，大摩并未权贵缩短对科技板块的竖立权重，而是通过里面调仓进行再均衡，更偏向于盈利细则性与现款流相识性较强的龙头公司。
减握方面，大摩还减握了医疗股如强生(JNJ.US)、艾伯维(ABBV.US)、赛默飞世尔(TMO.US)等，必需奢侈品股沃尔玛(WMT.US)、宝洁(PG.US)、适口可乐(KO.US)等，动力股埃克森好意思孚(XOM.US)、雪佛龙(CVX.US)等。
这或反应出在利率旅途趋于无际后，部分防患型与高分成板块眩惑力边缘下落。
增握方面，大摩还加仓了摩根大通(JPM.US)、优步(UBER.US)和黄金ETF(GLD.US)等。
建仓方面，大摩买入了Medline(MDLN.US)、说念达尔(TTE.US)、QnityElectronics（Q.US)、Solstice(SOLS.US)和梦龙(MICC.US)等。其中，摩根大通和高盛Q4也建仓了说念达尔，贝莱德Q4也建仓了QnityElectronics和Solstice。
从握仓比例变化来看，前五大买入目的为：C、礼来(LLY.US)、苹果、好意思光(MU.US)、富时纯属阛阓ETF-Vanguard(VEA.US)。
前五大卖出目的包括：说念富旗下SPDR标普500指数ETF(SPY.US)、纳指100ETF-Invesco(QQQ.US)、家得宝(HD.US)、ServiceNow(NOW.US)、MercadoLibre(MELI.US)。
ETF仓位下落意味着大摩在该季度更倾向于通过个股竖立来获取逾额收益，而非依赖宽基指数敞口
本文源自：智通财经